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► La Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías de los Estados Unidos (CFTC, por sus siglas en inglés) emitió hoy una orden de presentación y liquidación de cargos contra los socios de FXCM Holdings, LLC (FXCM Holdings) y sus socios fundadores, Dror ("Drew") Niv, y William Ahdout, respectivamente, Director Ejecutivo de FXCM y Director General de FXCM, (colectivamente, los Demandados). El principal centro de negocios de FXCM es Nueva York, Nueva York; Niv reside en Connecticut; Y Ahdout reside en Nueva York.
FXCM, bajo dirección y control de Niv y Ahdout, falsificó a sus clientes de divisas al menudeo que cuando negociaban divisas en la plataforma No Dealing Desk de FXCM, FXCM no tendría ningún conflicto de intereses. Además, de acuerdo con la campaña de marketing de FXCM, las ganancias o pérdidas de los clientes minoristas no tendrían impacto en el resultado final de FXCM, porque el papel de FXCM en las operaciones de los clientes era meramente el de un intermediario de crédito. FXCM indicó además que el riesgo correría a cargo de los bancos y otros "creadores de mercado" independientes que proporcionaban liquidez a la plataforma, de acuerdo con la Orden.
Interés no divulgado de FXCM
Contrariamente a estas afirmaciones, la orden considera que FXCM tenía un interés no divulgado en el creador de mercado que consistentemente "ganó" la mayor parte del volumen de operaciones de FXCM y, por lo tanto, estaba tomando posiciones frente a los clientes minoristas de FXCM. FXCM, la Orden, formuló un plan en 2009 para crear un sistema de negociación algorítmica, utilizando un programa de computadora FXCM que pudiera hacer mercados a los clientes de FXCM y reemplazar o competir con los fabricantes de mercado independientes en la plataforma "No Dealing Desk" de FXCM . A pesar de FXCM finalmente giró fuera del sistema de comercio algorítmico como una nueva empresa, en realidad la empresa se mantuvo muy alineado con FXCM, de acuerdo con la Orden. Este creador de mercado recibió privilegios comerciales especiales, se benefició de un préstamo sin interés proporcionado por FXCM, trabajó en las oficinas de FXCM y utilizó a empleados de FXCM para llevar a cabo su negocio.
La orden concluye que FXCM y el creador del mercado acordaron que el fabricante del mercado reembolsaría a FXCM aproximadamente el 70 por ciento de sus ingresos por negociar en la plataforma forex minorista de FXCM. En total, a través de pagos mensuales de 2010 a 2014, la compañía reembolsó a FXCM aproximadamente $ 77 millones de los ingresos que logró. Sin embargo, FXCM no reveló a los clientes, entre otras cosas, que esta empresa -el principal creador de mercado de FXCM- era una firma de arranque separada de FXCM, según la Orden.